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2020년 5월

The Greensheet

메모리

서버 메모리 시장 안정 4월 내내 그리고 5월 전반기에 강세를 보이던 서버 메모리 모듈 시장이 최근 몇 주 사이에 진정되기 시작했습니다. 고객들이 구매 의욕이 보이긴 했지만 어느 정도 일정한 가격대에서만 그런 경향을 보였으며, 이는 전반적인 공급이 무척 원활하고 정상적인 상태임을 나타냅니다. 적잖은 고객들이 제품 출시에 관한 정보를 예민하게 살펴보고 있습니다. 6월에는 공식 가격이 다시 상승할 것으로 예상되지만, 3분기와 4분기의 수요 예보는 기껏해야 '구름 낀 날씨' 정도에 머물러 있습니다. 서버에 대한 대량 주문이 예상대로 이루어지기 시작하면 현물시장에서 가격이 다시 무척 빠르게 상승할 수 있습니다. 자칫 약세에 빠졌을 DRAM 시장에서 8G LPDDR4 단독 인기 품목이었으며    저가 노트북의 주문량이 강세를 보이고 LPDDR5로의 전환이 본격적으로 이루어지기 시작한 덕분에 최근 몇 달간 LPDDR4 수요가 활기를 띠었습니다. 주요 사용자들은 3분기 초까지는 검증 과정을 마칠 것으로 예상하고 있습니다. 대부분의 DRAM 제품이 최근에 매우 약세를 보였지만, 8G LPDDR4의 수요는 단독 인기 강세를 보이며 제조업체의 예상 가격을 훌쩍 뛰어넘었습니다.

스토리지

엔터프라이즈 HDD 가격 및 리드 타임 문제 상승하는 물류비로 인해 기업용 HDD 시장 전반에 골치 아픈 가격 책정 및 리드 타임 문제가 이어지고 있습니다. 공급업체들은 앞으로 몇 주 내에 리드 타임이 8주일이 되는 것과 함께 5~8%의 가격 인상이 이루어질 것으로 예상하고 있습니다. 코로나19 때문에, 항공 운송을 통한 물품 인도 건수가 줄어 선적 비용이 크게 인상 되었습니다. 일부 공급업체는 재고 감소를 시작하고 있는데, 5월 말이나 경우에 따라서는 3분기는 되어야 다음 납기분을 기대할 수 있는 상황입니다. 예를 들어 Western Digital은 데스크톱 HDD 가격을 3~5%, 감시 장비용 HDD 가격은 4~5%, 기업용 HDD는 10% 인상했습니다. 3분기가 시작될 때까지 가격이 계속 오를 수 있다는 소문이 있습니다. Intel SSD의 유통업체 가격 하락세 Intel SSD는 모든 용량 규격에 걸쳐 계속 수요가 감소하고 있고 오픈 마켓 고객들이 그 점에 주목하기 시작하고 있습니다. Intel은 Tier 1 고객의 주문량은 공급 유지가 가능했지만, 오픈 마켓에서 공급이 부족해 Tier 2 및 Tier 3 고객은 물량 확보가 쉽지 않은 상황입니다. 일부 고객은 대안을 찾기 시작했으며 Micron은 몇몇 제품을 시중 최저가로 공급함으로써 기회를 잡고 있습니다. 현재, 미국 시장의 수요는 안정세를 유지하고 있지만 Intel은 가격을 인하할 계획이 없습니다. 유통업체들은 경우에 따라서는 손실을 감수하면서까지 가격 인하로 상황에 대응하면서 자체적인 재고 압박을 줄이고자 하고 있습니다. 4월 이후로는 전반적인 SSD 수요가 약화되어 결국 수급의 균형이 맞춰지기 시작하고 있습니다. 이 조정 기간 중에는 가격이 바뀔 것으로 예상되지 않습니다. Nvidia, RTX20xx 시리즈 단계적 단종 RTX20xx의 OEM 생산이 둔화되어 Nvidia의 새로운 RTX30xx 시리즈 GPU 칩셋 출시가 임박한 것이 아니냐는 추측으로 이어졌습니다. 3분기 말 또는 4분기 초 무렵에 출시될 것이라는 추측이 가장 유력합니다. 마지막 구매 일정이 발표되지 않았으며 가격은 안정적으로 유지되고 있습니다. 코로나19로 인해 RTX20xx 시리즈의 수요가 하락세에 있지만, 공급업체들은 RTX30xx 출시를 내다보고 있습니다. 하지만 대부분의 공급 물량은 9월까지는 시장에 풀리지 않을 것입니다. 공급업체들은 3분기가 되기까지 3~4개월 정도는 현재 재고분으로 대부분의 수요에 대응해야 합니다. Finisar 리드 타임이 4주로 연장 Finisar의 프랑스 제조 공장은 FTLX8574 라인에 필요한 자재를 소싱하는 데 어려움을 겪었습니다. 리드 타임이 4주로 길어질 수 있고 다른 라인에도 영향을 미칠 수 있습니다.

IC

수요 충족을 위해 생산을 전환하는 TI TI 제품은 오픈 마켓에서 계속 많이 거래되고 있습니다. TPSxxxx 시리즈 제품의 전반적인 공급이 비교적 안정적으로 유지되고 있지만, 멕시코와 동남아시아에서 제조되는 다른 제품의 경우 인도 지연과 리드 타임 연장이 발생하고 있습니다. 이 제품은 SNxxx 시리즈 중 하나로, 주로 멕시코와 말레이시아에서 제조됩니다. 지연 사태를 완화하고 현재의 수요를 보다 잘 충족하기 위해, TI는 현재 일부 생산을 동남아시아에서 중국으로 이전하고 있습니다. 다시 조업을 재개하면서 생산 능력에 우선순위를 두는 제조업체 전 세계의 공장들이 조업 재개를 시작함에 따라, 제조업체들은 특히 의료, 5G, 자동차, 모바일 등의 특정 부문에 생산 활동과 자원을 배정하고 있습니다. ADI는 생산가동력의 80%를 의료기기에 배정했으며, 그 다음으로 5G, 자동차, Apple 등의 순으로 배정하고 있습니다. 다른 응용 분야에서 제품을 제조하는 고객들은 배정 문제와 인도 지연이 발생할 것으로 예상됩니다. 멕시코의 공장 셧다운과 말레이시아에서 늦춰진 조업 재개 일정으로 인해 리드 타임이 늘어남에 따라, Skyworks는 5G 및 Wifi6 고객에게만 우선적으로 생산 물량을 배정하고 있습니다. 고객과 유통업체에게는 5월 중순 이후로 배송이 이루어질 예정이며 6월 말까지는 회복될 것으로 기대한다고 알려주었습니다. Broadcom 가격 인상 Broadcom은 제품 가격을 최대 15~20% 인상했습니다. 표준 리드 타임 역시 8~10주에서 26주 이상(특히 BCM 시리즈의 경우)으로 늘었습니다. 말레이시아, 태국, 싱가포르 및 필리핀의 물류 및 제조 문제는 이러한 변화의 주된 동력원으로 언급되었습니다. 일부 수요는 앞으로 또 조업 중단이 있을 것으로 예측해 중복 주문하는 고객으로 인해 증가했을 수 있는데, 이런 주문은 향후 취소될 위험이 있습니다. Broadcom에 대한 오픈 마켓 활동이 강세를 보여왔습니다. 커넥터 수요는 계속 증가 코로나19에 따른 락다운은 모든 주요 브랜드에 영향을 미쳤습니다. Molex, TE Connectivity, Samtec이 모두 사업장 폐쇄뿐 아니라 인력, 물류, 자재 부족의 타격을 받았습니다. 해소되지 못한 커넥터 수요가 계속 증가하면서 그 여파가 장기적으로 계속될 것으로 예상됩니다. TE는 아시아 지역의 생산 중 상당한 비중을 인도 공장에서 감당해왔습니다. 그런데 인도가 6월 초까지 락다운을 연장하는 바람에 생산이 계속 중단된 상태입니다. Samtec의 주문 리드 타임은 현재 최소 6주 이상입니다. 유통업체들이 재고 소진 또는 부족을 보고하고 있는 가운데, 지속적인 자재 공급 부족 사례가 보고되고 있고 많은 고객이 오픈 마켓으로 발길을 돌렸지만 상황은 그다지 호전되지 않고 있습니다. 수동소자 공급 부족량 증가 2019년 말 이후로 또 다른 MLCC 공급 부족이 발생할 것 같다는 추측이 제기되었습니다. 그런데 그 추측이 현실이 되고 있습니다. 2018년의 MLCC 공급 부족 사태 이후로, Murata는 자사의 유통 및 생산량 할당 전략을 다시 들여다봤습니다. 이로 인해 생산량이 과다하게 할당된 자동차 부문을 위한 GCM 시리즈에서 일부 공급 중단으로 이어졌고, 더 큰 케이스 크기 0402, 0603, 0805, 1206에 대한 공급 문제가 확인되고 있습니다. MLCC 이외에, Murata의 LQH/LQW 인덕터와 LFB-/DLP/DLM 시리즈 RF/EMI 필터 역시 말레이시아 및 필리핀 공장 셧다운의 영향을 받고 있습니다. 이런 공장 셧다운으로 인해 인덕터/필터의 리드 타임이 24~26주로 늘었습니다. 고객과 유통업체들은 주문 확인에도 1~2주일 정도 지연되고 있다고 알려오고 있습니다. 코로나19는 대부분의 제조업체에 큰 피해를 입혔지만, 말레이시아 및 필리핀 공장이 여전히 풀 가동 상태로 돌아오지 못한 삼성이 특히 심한 타격을 받았습니다. 제조 현황 페이지에서 언급한 바와 같이, 말레이시아와 필리핀의 락다운으로 인해 삼성은 생산 능력 문제에 봉착했습니다. 필리핀 공장에서는 정부 규제에 따라 조업 활동에 참여할 수 있는 인력이 평소의 절반 미만입니다. 이 공장은 생산 능력의 20~30% 수준으로 가동되고 있었고 5월 중순 이후에 70~80% 수준으로 상승할 것으로 예상됩니다. 삼성은 이런 상황에 대응해 특정 생산 라인(특히 자동차용 MLCC)을 중국 선전으로 옮기고 있지만, 이런 조치만으로는 전 세계 수요를 충족시키기에 부족했습니다. 이는 선전 공장 역시 현지의 코로나19 관련 규제를 준수해야 하는 상황 때문일 가능성이 있습니다. 2020년 2분기가 시작된 이후로 Taiyo Yuden 인덕터와 MLCC의 공급 부족과 리드 타임 연장이 발생하고 있는 것으로 보고되었습니다. 인도 및 생산 할당에 관한 보고에 따르면, 5월의 선적량이 4월에 비해 50% 감소한 것으로 나타났습니다. 6월 할당량은 5월보다도 낮아질 것으로 예측됩니다. 필리핀 공장에서 생산이 전면 재개되는 6월 말 이후로는 회복될 것으로 예상됩니다. Yageo MLCC에 대한 수요는 2019년에 비해 약 10% 떨어졌지만, 고객과 유통업체들은 여전히 가격이 인상되었다고 합니다. Yageo는 40일 이상 재고가 부족했다고 보고했는데, 가격 인상을 뒷받침하려고 생산량을 줄였다는 소문이 있습니다.

CPU

모바일 공급은 수요 강세와 Tiger Lake 출시가 임박한 시점에서도 안정세를 보이고 있으며 Whiskey Lake, Comet Lake, Ice Lake에 대한 최종 고객 수요가 강세를 보여왔습니다. 반면에, 공급은 대체로 그때마다 제때 충족되었는데, Whiskey Lake만 최근 몇 주간 다소 물량이 빠듯한 징후를 보이고 있으며 6월 말까지는 이런 상황이 계속될 것으로 예상됩니다. 어떤 최종 고객들은 Ice Lake는 완전히 건너뛰고 Comet Lake에서 바로 Tiger Lake(3분기 출시 예상)로 넘어가는 쪽을 선호하는 것으로 나타납니다. Skylake Xeon 활동 상승세 리베이트 적용 가격 체계를 없애면서 Skylake 서버 CPU의 수요가 급증하였습니다. 최근에는 Gold 6130이 더 많이 찾는 프로세서 중 하나입니다. Skylake의 경우 2020년 남은 기간 동안 공급 물량이 계속 딸릴 것으로 예상됩니다. 한편, Cascade Lake는 6월에 다시 공급이 부족해지고 그 상황이 3분기 내내 계속될 것으로 예상되긴 하지만, 최근 몇 주 사이에는 수요측면에서 안정되었습니다. Intel 9세대 데스크톱 SKU의 가격 인하 예상 Intel이 9세대 데스크톱 SKU를 따라잡고 있어, 결과적으로는 시장 분위기가 누그러졌습니다. 덕분에 곧 비용을 절감할 기회가 주어질 수 있습니다. 극적인 가격 변화가 생길 수 있습니다.  데스크톱 부문에서는 일부 고객에 대해 원래 예측보다 훨씬 낮은 수준의 수요를 예측합니다. 이 부문은 2020년 남은 기간 동안 어려운 시기를 겪을 것입니다. 공급이 극히 부족한 Denverton Atom CPU 저가형 시스템 온 칩(SoC) 서버 등급 Atom CPU(구 Denverton)는 최근 몇 주간 공급에 제약이 있었으며 3분기 내내 그런 상황이 계속될 것입니다. 전하는 바에 의하면, 이러한 저가형 프로세서의 생산은 다른 공급 제약 조건이 엄존하는 상황에서 그 우선순위가 낮게 설정되었다고 합니다. Denverton 시리즈 프로세서는 일반적으로 엔터프라이즈 네트워킹 장치에 사용됩니다.

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